Num drama explosivo do realizador Roman Polanski, que explora as mais obscuras profundezas da perversão sexual, Nigel (Hugh Grant) e Fiona (Kristin Scott Thomas), um reprimido casal britânico, procuram recuperar o amor perdido ao viajarem num luxuoso cruzeiro até Istambul.
Mas os seus planos rapidamente se alteram, quando conhecem Oscar (Peter Coyote), um estranho passageiro, e a sua bonita mulher Mimi (Emmanuelle Seigner), que parece disposto a relatar os seus mais íntimos segredos sexuais.
Nigel e Fiona acabam por se tornar observadores e participantes numa tragédia de obsessões e paixões, conduzida aos limites do erotismo.